معنی آربیتراژ در علم اقتصاد، کسب و دریافت سود از تفاوت قیمت های بین یک دارایی در دو یا چند بازار متفاوت است. آربیتراژ در واقع یک نوع معامله می باشد که سود حاصل شده ی آن، از تفاوت قیمت دو محصول و کالای برابر و یا دو ابزار مالی مشابه که در دو یا چندین بازار مختلف و یا در دو قالب متفاوت به مصرف کننده عرضه می شود. تعریف دیگری که از آربیتراژ ارز دیجیتال می توانیم داشته باشیم به این صورت است که، این اثر در زمانی اتفاق می افتد که نتیجه بازار ناکارآمد باشد، یعنی اگر همه ی بازارها به صورت کامل کارآمد باشد دیگر آربیتراژی رخ نخواهد داد.
آربیتراژ در واقع یک فرصت مناسب جهت به دست آوردن سود با ریسک خیلی کم می باشد. با توجه به این که در صرافی های متفاوت انواع مختلف ارزهای دیجیتال عرضه می شوند و نوسانات زیادی را دارند. در بازار کریپتو کارنسی نیز امکان آربیتراژ ارز دیجیتال وجود دارد، ولی دریافت سودی که از این آربیتراژ برای تریدرها امکان پذیر است به چه صورت انجام می پذیرد. در ادامه به بررسی تمامی روش هایی که موجب به دست آوردن سود از آربیتراژ می شود، خواهیم پرداخت، با ما همراه باشید.
معنی آربیتراژ در علم اقتصاد، کسب و دریافت سود از تفاوت قیمت های بین یک دارایی در دو یا چند بازار متفاوت است. آربیتراژ در واقع یک نوع معامله می باشد که سود حاصل شده ی آن، از تفاوت قیمت دو محصول و کالای برابر و یا دو ابزار مالی مشابه که در دو یا چندین بازار مختلف و یا در دو قالب متفاوت به مصرف کننده عرضه می شود. تعریف دیگری که از آربیتراژ ارز دیجیتال می توانیم داشته باشیم به این صورت است که، این اثر در زمانی اتفاق می افتد که نتیجه بازار ناکارآمد باشد، یعنی اگر همه ی بازارها به صورت کامل کارآمد باشد دیگر آربیتراژی رخ نخواهد داد.
آربیتراژ در واقع یک فرصت مناسب جهت به دست آوردن سود با ریسک خیلی کم می باشد. با توجه به این که در صرافی های متفاوت انواع مختلف ارزهای دیجیتال عرضه می شوند و نوسانات زیادی را دارند. در بازار کریپتو کارنسی نیز امکان آربیتراژ ارز دیجیتال وجود دارد، ولی دریافت سودی که از این آربیتراژ برای تریدرها امکان پذیر است به چه صورت انجام می پذیرد. در ادامه به بررسی تمامی روش هایی که موجب به دست آوردن سود از آربیتراژ می شود، خواهیم پرداخت، با ما همراه باشید.
آربیتراژ ارز دیجیتال چیست
در دنیای ارز دیجیتال نیز مفهوم معامله ی آربیتراژ هیچ فرقی ندارد و فقط دارایی مورد معامله تغییر پیدا می کند. در واقع آربیتراژ ارز دیجیتال به دریافت سودی که از اختلاف نرخ ارزهای دیجیتالی در میان دو یا چندین صرافی گفته می شود. در این راستا معامله گران و تریدرهای حرفه ای با تحلیل و ارزیابی قیمت های رمز ارز مورد نظر در صرافی های گوناگون اقدام به انتخاب یک صرافی با کمترین و بیشترین قیمت را می نمایند. بعد از پیدا کردن رمز ارز دیجیتال خود در پایین ترین قیمت، از صرافی آن را خریداری می کنند و بعد آن ارز دیجیتال را به یک صرافی با قیمت بالاتر می فروشند.
در ادامه به بررسی دلایل اختلاف قیمت رمز ارزها خواهیم پرداخت، در این راستا همان گونه که می دانید در کل دنیا صرافی های ارز دیجیتال زیادی وجود دارد و بازار کریپتو کارنسی یک بازار جهانی و سراسری است. همین امر موجب می شود تا رمز ارزها با قیمت های گوناگون و متفاوت در سراسر جهان به فروش برسد. ذکر یک مورد دیگری که در همین راستا از قاعده مستثنی نمی باشد این است که، اختلاف قیمت ارز دیجیتال ها در ابعاد یک کشور نیز وجود دارد. در برخی موارد و به دلیل وقوع برخی حوادث و اتفاقات در بازار بزرگ کریپتو کارنسی که منجر می شود تا بیشتر از حالت عادی، قیمت ارزهای دیجیتالی در صرافی های گوناگون فرق کند. یک معامله گر حرفه ای و مجرب همواره در انتظار چنین فرصت های طلایی می باشد، تا بتوانند دارایی خود را آربیتراژ نمایند.
بررسی انواع آربیتراژ های ارز دیجیتال
همان گونه که قبلا نیز به این مورد اشاره کردیم، برای دریافت و بهره مندی از سود آربیتراژ ارز دیجیتال سه روش وجود دارد که به شرح زیر است:
- آربیتراژ فاصله ای: در این روش از آربیتراژ ارز دیجیتالی تریدر ها همواره از تفاوت نرخ یک رمز ارز در صرافی های متفاوت استفاده می کنند. مثل این موضوع که نرخ فروش یک ارز دیجیتال در صرافی به قیمت 9500 دلار است، در صورتی که همین رمز ارز در یک صرافی دیگر به قیمت 9850 دلار به فروش می رسد. در این جور مواقع یک معامله گر حرفه ای با خرید این رمز ارز با پایین ترین قیمت و فروش آن در صرافی دیگر با بالاترین قیمت می تواند از تفاوت قیمت 350 دلاری آن رمز ارز بهره مند شود و سود آربیتراژی را دریافت کند.
- آربیتراژ فرامرزی: این روش از آربیتراژ ارز دیجیتال دقیقا مشابه به آربیتراژ فاصله ای بوده و تنها نقطه ی تمایز آن در انجام خرید و فروش از صرافی های کشورهای متفاوت می شود.
- آربیتراژ آماری: یکی دیگر از روش های آربیتراژ ارز دیجیتال، آربیتراژ آماری می باشد که به عنوان رایج ترین روش برای کسب سود از بازار کریپتو کارنسی به وسیله ی سرمایه گذاران حرفه ای است. این روش چندین سال است که وارد بازار سرمایه شده است، به این صورت که در این روش از مدل سازی ریاضی استفاده می شود و به انجام محاسبات زیادی نیاز دارد. در همین راستا ذکر این موضوع از قاعده مستثنی نمی باشد که ریسک آربیتراژ آماری در مقایسه با دو روش قبلی بسیار زیاد بوده و مستلزم یک استراتژی تحلیلی بالایی می باشد. آربیتراژ آماری از ناهمخوانی های قیمتی بسیار کوتاه مدتی جهت ورود و خروج در یک یا دو روز کسب درآمد می کند.
روش های کسب درآمد از آربیتراژ بازار دیجیتال
جهت بهره مند شدن از سودی که می توان به وسیله ی آربیتراژ ارز دیجیتال دریافت کرد تنها دو روش وجود دارد که به شرح زیر می باشد:
- انجام تراکنش در تعداد بالا
- انجام تراکنش هایی با تعداد کمتر ولی با مقادیر بالا
با در نظر گرفتن این موضوع که تفاوت نرخ سود می تواند در آربیتراژ بسیار ناچیز باشد، بایستی برای دریافت و بهره مند شدن از سود بالا از روش دوم استفاده کرد. ولی این روش مستلزم سرمایه ی اولیه ی بسیار بالایی می باشد. همین موضوع موجب می شود تا افرادی که دارای سرمایه ی اولیه ی بالایی نیستند از روش اول استفاده کنند و برای کسب سود آربیتراژ ارز دیجیتال، تراکنش های زیادی را انجام دهند. شاید از هر تراکنش سود اندکی دریافت کنند ولی در مجموع همین سود ها به یک رقم قابل توجهی تبدیل می شود.
خطرات آربیتراژ ارز دیجیتال در چیست
بعضی از مردم به اشتباه تصور این را دارند که آربیتراژ یک پروسه و فرایندی ساده و در عین حال پر سود است، در حالی که آربیتراژ ارز دیجیتال خیلی خیلی ریسک پذیر بوده و کار ساده ای نمی باشد و در عین حال خطرات زیادی را همراه دارد. برای همین خاطر معامله گرانی که بدون آگاهی و داشتن دانش کافی در این زمینه اقدام به انجام این پروسه می کنند، احتمال این که سرمایه و تمامی دارایی خود را از دست دهند، بسیار بالا است. بنابراین برای حفظ دارایی دیجیتالی، تریدرها نباید هرگز بدون آگاهی از این خطرات و ریسک ها اقدام به انجام آربیتراژ ارزهای دیجیتالی نمایند. یکی از عمده ترین خطراتی که ممکن است معامله گران را شامل حال خود کند، بسته شدن تفاوت قیمت های مورد نظر، قبل از نهایی کردن معامله باشد. در این حالت نتیجه سود نه تنها صفر می شود در برخی مواقع ممکن است منفی نیز شود. این مورد می تواند به دلیل موارد زیر اتفاق بیفتد که به شرح زیر است:
- کندی در انجام معامله
- هزینه های غیر معمول
- هزینه های زیاد معامله
- افزایش ناگهانی نوسانات
برای جلوگیری از خطرات ناشی از آربیتراژ ارز دیجیتال باید همواره محتاط بود و قبل از انجام این کار دانش کافی را در این زمینه کسب نمود. چون برای کسب سود از آربیتراژ بایستی تراکنش هایی با تعداد زیادی انجام داد. همین امر این ریسک را برای معامله گران و تریدر ها به وجود می آورد که در انجام این تراکنش ها دچار اشتباه شوند. و سرمایه و سود زیادی را از دارایی های خود از دست بدهند. مانند این مورد که به دلیل تعداد بالای تراکنش ها امکان ارسال ارز دیجیتال به یک آدرس اشتباهی وجود دارد. همین موضوع موجب می شود تا افراد و اشخاصی که آربیتراژ را به عنوان یک روشی انتخاب کرده اند که از آن قصد بهره مند شدن از سود های کلان و زیادی را دارند، بسیار محتاط تر کرده و موجب شود تا در زمان انجام معاملات بیش از پیش دقت کنند و آگاهی بیشتری را در این زمینه داشته باشند.
بررسی چندین نوع آربیتراژ ارز دیجیتال و روش های کسب سود از این طریق
- آربیتراژ ساده: در مواقعی که رمز ارزی در بیش از یک صرافی با قیمت های مختلف خرید و فروش شود، انجام آربیتراژ صورت می پذیرد. چون امکان خرید و فروش و مبادله ی یک رمز ارز در صرافی های متعدد با قیمت های مختلفی وجود خواهد داشت.
- آربیتراژ مثلثی: آربیتراژ سه جانبه یا مثلثی شامل بیش از دو نوع ارز دیجیتال می باشد، به این صورت که این آربیتراژ با اختلاف قیمت در میان سه ارز دیجیتال صورت می گیرد. یعنی زمانی که نرخ مبادلات رمز ارزها با همدیگر مساوی نیستند این آربیتراژ انجام می شود. و بیشتر از عدم کارایی موجود در بازار حاصل می شود. چون زمانی که یک ارز دیجیتال در بازار دارای ارزش خیلی بالاتری باشد در بازارهای دیگر احتمالا ارزش کمتری را دارا باشد. در این صورت به دلیل عدم برابری نرخ تبادلی یک جفت رمز از با نرخ تبادلی میان جفت رمز ارزهای دیگر در بازار آربیتراژ مثلثی اتفاق می افتد. به عنوان نمونه اگر سه ارز دیجیتال بیت کوین و تتر و اتریوم را بخواهیم در نظر بگیریم، در این روش، معامله گر حرفه ای اقدام به خرید آربیتراژ جفت رمز ارز بیت کوین و تتر را می کند، یعنی در مقابل پرداخت تتر، بیت کوین دریافت می کند. بعد ارزهای اتریوم و بیت کوین را مبادله می کند و در سومین مرحله اقدام به مبادله ی اتریوم و تتر می نماید و اتریوم را به تتر تبدیل می کند. تریدر در ازای پرداخت یک کارمزد اندک برای انجام این مبادلات، سود زیادی را می تواند از این طریق دریافت نماید. و به یک میزان سود خالص دست پیدا کند.
- آربیتراژ پوشش نرخ بهره: این پروسه شامل خرید و فروش ارزهای دیجیتالی و استفاده از قراردادهای آتی به خاطر حذف ریسک نوسان های قیمتی برای ارزهای دیجیتال و بهره مند شدن از سود هایی که از تفاوت این قیمت ها در صرافی های بین المللی به دست می آید، می باشد. مراحل انجام آربیتراژ پوشش نرخ بهره به صورت زیر است
- خرید یک قرارداد آتی
- تبدیل ارز دیجیتال خریداری شده به یک ارز دیجیتال دیگر در همان صرافی
- فروش ارز دیجیتال دوم در مقابل تحویل آتی مبلغ و نرخ معامله به ارز دیجیتالی پایه ی اول
- استفاده از قرارداد آتی برای بازپرداخت کردن خرید های اصلی
انتخاب صرافی مناسب برای انجام آربیتراژ ارز دیجیتال به چه صورت باید باشد
معامله گرانی که قصد انجام آربیتراژ ارز دیجیتالی را دارند باید همواره به این موضوع نهایت دقت را داشته باشند که صرافی که برای انجام آربیتراژ انتخاب می کنند دارای حجم معاملاتی بیشتری باشد. و نکته ی دیگری که در زمینه ی انتخاب صرافی مناسب برای انجام آربیتراژ ارزهای دیجیتالی وجود دارد این است که، تریدر ها باید دقت کنند تا صرافی که انتخاب می کنند، قیمت های پایین تر و کمتری را برای ارز دیجیتالی مورد نظر ارائه دهند. ولی باید حواسشان باشد اگر قیمت یک رمز ارز در یک صرافی خیلی پایین باشد دلیل بر معتبر بودن آن نمی باشد و بایستی تحقیقات لازم را در مورد اعتبار آن صرافی کسب نماید. چون برخی از معامله گرها بدون انجام تحقیق ها و بررسی های لازم در این مورد، اقدام به انتخاب یک صرافی بی نام و نشان را می کنند و همین امر موجب می شود تا سرمایه ی زیادی را از دست بدهند.
البته برخی ربات های آربیتراژ ارزهای دیجیتال نیز وجود دارد که اقدام به بررسی اختلاف قیمت ها در صرافی های مورد نظر می کنند. و به کاربران و معامله گران پیشنهاد خرید و فروش را می دهند. این ربات ها در انواع مختلفی هستند که به شرح زیر است:
- ربات بیت اکسچنجی: این ربات اختلاف قیمت را در اکسچنج های گوناگون بررسی می کند
- ربات بین دارایی ها: این ربات ها نیز اقدام به بررسی اختلاف نرخ و قیمت یک دارایی خاص را در یک اکسچنج می کند.
